| 2005年01月25日(火) |
確定拠出年金 に出会ったなら・・ その２） |
こんにちは、カン・チュンド です。
さて、自分で自分を鍛えるための「ステップ２」ですが、
２．コストを最小化する です。
（実際には望むべくもないのですが）
確定拠出年金プラン の理想を云いますと、
・制度自体にかかる手数料、あるいは各運用商品にかかる手数料を
パーセンテージ ではなく、金額ベースで開示してもらう。
・柔軟性に富んだ 投資教育 を継続的に提供してもらう。
・質を維持させるため（あえて）運用商品を絞り込み、
中でもローコストの インデックス・ファンド の品揃えを
充実してもらう。
ということが挙げられます。
んー、（しかし 現実は）プラン参加者が
運用商品の「手数料」を過度に負担しているため、
１〜２％程度の リターン（収益）を諦めているのです。
（本人はその事実さえ知らずに！）
例えば、信託報酬が０．６％以下の
「インデックス・ファンド」を選択し、
支払う手数料を削減すれば 運用の原資 がそれだけ増える、
ということなのですね。
「具体例」を挙げてみましょう。
３０年間、毎月５万円のお金を「確定拠出年金」に拠出し、
（結果として）年利８％ で運用できたとします。
（この場合、最終受取金額は 約７，５００万円 となります・・）
一方（まったく同じ条件で）上記より
１．５％ 余計にコストを支払っていた結果、
年利 ６．５％ の収益率しか獲得できなかったとすると、
最終受取金額は 約５，５００万円 となります。
（なんと）２６％ のロス です！
◆ 皆さん、運用商品の選択 にどうか時間を惜しまないでください・・。
Investment is your future ですよ。
ぜひ、皆さんの投資の戦略 に叶う、ローコストの
「インデックス・ファンド」をピックアップするようにしましょう。
ちなみに アメリカのインデックス運用大手の「バンガード社」では、
インデックス・ファンドの、信託報酬を含めたトータルコストはおおよそ
０．２％〜０．３％ となっています。
（例えば）「バンガード・インデックストラスト５００」
のトータルコストは（なんと）０．１８％ ！
（なぜ、日本のインデックス・ファンド は
もっと手数料を引き下げられないのでしょうか・・？）
３．分散投資 です。
資産運用における最悪の惨事は、
ほとんどいつも同じ原因によって引き起こされます。
それは「分散の不足」（＝ 一極に偏った投資）です。
（これは投資の本質ですが）
運用商品そのもののピックアップより、
どれくらい 株式・債券・不動産・現金 の間で
「分散投資」を行うことができるかの方が、
大きなインパクトがあるのです。
（事実）どのように資産を配分するかで、
ポートフォリオの収益の９割以上が決定する、と云われています。
上記は ↑ アメリカで１９８６年に発表された、
「ポートフォリオ・パフォーマンスの決定要因」という
研究結果 によります。
● 今週末は 東京 にお伺いします！
【これが買ってはいけない金融商品ベスト１０です】
1/30 Sun 東京・大井町「きゅりあん」14時〜
先日行いました 第８回【知的人生設計入門】の 記念写真 です。
参加された皆さん、ほんとうにお疲れさまでした！
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